一、第十一次會員大會以來工作回顧

2021年，上交所理事會認真履行法定職責，積極建言獻策，有效發揮在交易所治理中的重要作用。總體來說，上交所各項工作取得了積極成效，較好地完成了會員大會的工作安排，特別是在中國共產黨成立100周年之際，認真開展黨史學習教育，扎實做好巡視整改工作，全力保障市場平穩運行，持續深化注冊制改革試點，加快推動數字化轉型建設，有力地推動了資本市場高質量發展。

（一）全面強化黨對上交所的領導，堅守交易所的國家屬性和政治屬性

一是強化政治教育，政治意識、國家意識、公權力意識不斷增強。上交所黨委深刻認識到加強政治建設的現實必要性，積極開展黨史學習教育和“政治使命、政治功能和政治責任”大討論，全所上下對上交所的政治屬性、國家屬性和公權力屬性的認識普遍增強，更加自覺把講政治融入組織市場、監管市場、服務市場等工作全鏈條、各環節。

二是理順理事會工作機制，持續發揮科學民主決策作用。理事會嚴格按照議事規則審議議案，各位理事認真履職，充分發表意見建議，確保各項決策科學民主。2021年，理事會召開定期會議3次、臨時會議24次，共審議和決定提案50項，覆蓋市場建設、一線監管、內部管理等多個方面。理事會專門委員會召開會議11次，為理事會科學決策提供了強有力的支持。

三是抓好“過緊日子”和“辦實事”，工作作風更加扎實。貫徹落實 “過緊日子”要求，修訂完善財務、采購等內管制度10余項并加強執行。組織開展“我為群眾辦實事”實踐活動，推動提升證券交易便利性等14項實事落實落地，進一步提升市場獲得感。同時，關心關愛上交所員工生活和發展，解決新大樓西曬等員工普遍關心的問題，為交易所發展凝心聚力。  

（二）穩步推進科創板建設，深化注冊制改革試點

一是提高思想認識。上交所面向廣大會員、投資者和市場主體開展注冊制改革調研，聚焦關鍵、熱點問題，廣泛聽取意見建議。上交所組織干部員工深入學習領會黨中央、國務院決策部署以及會黨委關于注冊制改革的要求，貫徹落實注冊制改革“三原則”，處理好“六方面關系”。自覺把注冊制理念推廣運用到上市公司監管、債券等其他業務領域，進一步夯實全面注冊制改革的思想基礎。

二是嚴守“硬科技”定位。上交所修訂完善《科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》。按照“實質重于形式”原則強化科創屬性審核把關，2021年以來（截止2022年7月24日），科創板累計受理企業286家，上市223家，IPO融資3,350.3373億元。對不符合科創板定位、發行上市條件和信息披露要求的企業，嚴格依照規定標準和程序予以否決，審核注冊環節共淘汰企業114家，其中，因科創屬性問題終止的企業有48家。三是持續優化科創板相關機制。上交所持續推進科創板“開門辦審核”，定期向市場主體發布審核動態，建立企業申報前咨詢溝通機制，加強政策解讀和引導。精簡優化招股說明書示范文本，5家示范案例均已報會注冊。完善發行定價規則，對詢價機構開展4批次現場檢查，并對違規詢價機構進行懲處。落實申報即納入監管，壓嚴壓實中介機構責任，2021年共啟動現場督導15家次。

（三）進一步加強市場建設，保持市場平穩運行

一是保障市場平穩運行。嚴守安全生產底線，在建黨100周年等重要敏感時期，未發生對市場有影響的安全運行事件。全面強化技術系統安全運行保障，核心交易系統正式搬遷至金橋數據中心，業務和技術系統保持安全運行。激發市場活力，上證綜指實現連續3年上漲，年內振幅13%，波動率為歷史最低，股票市場全年成交114萬億元，為2016年以來最高。

二是推動股債基衍市場健康發展。2021年滬市IPO公司家數249家，融資額3654億元，首發融資額繼續保持全球前三。推出碳中和綠色債等創新品種，債券托管量繼續保持在國內市場的領先地位。基礎設施公募REITs試點平穩落地，首批6只基礎設施公募REITs產品上市，合計融資199億元。基金市場規模實現跨越式增長，2021年的ETF市值規模和參與交易賬戶數分別突破1萬億元和1千萬戶的大關。2021年股票期權市場日均成交451.6萬張，日均持倉500.4萬張，分別同比增長11.7%、7.6%。

三是從嚴加強一線監管。加強上市公司監管，從嚴把關敏感行業融資并購活動，依法依規處理上市公司信息披露違規行為，從嚴監管上市公司違規行為。嚴格退市監管，2021年有14家公司退市，其中8家公司強制退市，另有42家公司被實施退市風險警示。全面加強異動證券監管，加強交易與信披監管聯動，對違法違規交易活動持續保持高壓態勢。

（四）持續推動數字化轉型，加速科技與業務融合

一是完善數字化治理體系與組織架構。成立數字化專業委員會，整體形成“數委會+2技術部門+3子公司”的信息技術條線組織架構。積極推進信息技術制度體系建設，制定并發布《信息技術管理辦法》和《信息技術規則制定與管理辦法》，初步建構起了信息技術7大管理體系。

二是優化科技戰略與技術整體框架。制定并發布十四五期間科技戰略規劃，明確G4交易系統、科技監管與服務一體化等重點建設項目。梳理形成“5+3+1”的技術總體框架，對每個版塊細化制定形成相應的規劃實施方案，明確建設目標與實施路徑。

三是數字化應用實施落地效果明顯。一方面，關鍵核心技術自主可控能力進一步提高，外高橋數據中心以國內最高分通過M&O認證，統籌實施科技監管與服務一體化平臺建設。持續推進會員“一網通辦”建設，組織Level-2逐筆委托行情發布上線，優化上證云服務，市場獲得感進一步增強。另一方面，積極引導行業數字化轉型，舉辦首次全行業技術大會，成立信創基地及信創聯盟，面向市場機構持續提供安全可信、一站式云服務，積極配合證監會“云、網、庫、鏈”四大工程建設，助力行業減少成本。

（五）以巡視整改為契機，推進上交所高質量發展

一是把握資本市場政治性能力得到提升。堅持把加強政治理論學習貫穿始終，持續學習習近平總書記關于資本市場的指示批示和重要講話精神。著力強化全體干部員工的政治意識，通過認真組織開展深化政治意識專項教育、黨委書記專題黨課等多種方式，強化對交易所政治屬性和國家屬性的認識。組織關鍵業務崗位干部員工重溫習近平總書記關于資本的重要論述，在發行上市審核、日常一線監管中，持續增強防止資本無序擴張、違規造富、野蠻生長的政治敏感性，不斷提高政治判斷力、政治領悟力和政治執行力。 

二是心懷“國之大者”服務經濟社會發展大局更加主動。成立落實國家重大戰略領導小組，推動國家重大戰略部署在上交所落實落地。堅決貫徹落實黨中央關于疫情防控的決策部署，加大對受疫情影響嚴重地區企業支持力度。三是落實資本市場人民性要求更加堅決。設立投資者保護工作領導小組，建立投資者保護工作聯席會議制度，完善形成 “大投保”工作機制。理事會設立投資者教育和保護專門委員會，以此作為上交所依托廣大會員開展投資者教育和保護工作的平臺，凝聚和強化投資者教育保護工作合力。制定《健全“交易所-會員-投資者”三級投資者教育保護機制工作方案》，建立指導、協同、監督和激勵“四位一體”會員投資者教育保護工作新模式。

回顧去年以來的理事會工作，我們有三點重要體會：

一是全面從嚴治黨是推進交易所各項工作平穩推進的重要保障。過去一年，在中央巡視整改的推動下，上交所全面從嚴治黨工作站在了新的起點。在巡視集中整改期間，上交所黨委已經從政治、思想、組織、作風、紀律等多個方面入手，加強全面從嚴治黨工作，開展了警示教育，出臺了一批制度和機制。下一步，所黨委將堅決扛起全面從嚴管黨治黨的政治責任，持續鞏固深化巡視整改成果，推動上交所加快形成全面從嚴治黨嚴的氛圍。

二是狠抓落實是確保重點工作任務落實落地的關鍵抓手。去年是上交所的“抓落實年”，重大改革穩步推進、創新發展實現突破、市場功能有效發揮、從嚴管理漸成常態。特別是對習近平總書記重要指示批示和黨中央重大決策部署加強督辦，建立并持續完善了督辦機制，2021全年組織開展各類督辦1800余項，以抓督辦促工作落實的成效進一步顯現。這些成績的取得，關鍵在于全所上下以“抓落實”為主線，理事會、監事會、總辦會規范高效履職盡責，全體干部員工腳踏實地、真抓實干，努力做到“抓一件成一件”，確保重點工作任務落實落地。 

三是發揮會員合力是資本市場高質量發展新局面的重要基礎。在過去一段時間里，廣大會員和上交所克服疫情困難，共同保障證券交易平穩運行，共同支持受疫情影響嚴重地區和行業融資，以實際行動體現出責任和擔當。今年恰逢科創板建設和注冊制試點三周年，科創板支持實體經濟提質增效和企業科技創新取得了不俗的成果。這一切，同樣離不開廣大會員對交易所改革創新工作的大力支持。

二、理事會下一階段工作考慮

2022年是黨的二十大召開之年，也是資本市場高質量發展的重要戰略機遇期。對照證監會的要求和廣大會員的期待，上交所在工作上還存在一些需要改進和提高的地方。

（一）提高政治站位，確保黨的領導全面融入交易所治理

在交易所治理中，要始終堅持黨的領導，把習近平總書記重要指示批示精神和黨中央重大決策部署落到實處。一是發揮好會員大會的權力機構作用，廣泛征求全體會員意見建議，實現黨的全面領導與凝聚會員共識有機統一。二是理事會要通過法定形式和程序，把黨的政治要求貫徹落實到理事會的各項決策之中，做到科學民主決策。三是充分發揮理事會專門委員會的作用，不斷擴大會員參與交易所治理的覆蓋面，廣大會員要積極為上交所改革發展建言獻策，凝聚共建交易所的強大合力。 

（二）堅持穩字當頭，全力維護資本市場平穩運行 

上交所要充分認識到今年召開黨的二十大的重大政治意義，切實維護好資本市場穩定。一是著力加強安全生產，切實保障核心交易系統和業務安全運行。二是著力穩市場，加強宏觀形勢和市場走勢研判，堅決防止市場大起大落、快上快下。三是著力穩增長，主動服務“六穩”“六保”，支持疫情防控和復工復產。四是著力穩預期，持續做好正面輿論引導，主動管理和塑造預期，為市場平穩運行營造良好環境。  

（三）深入推進科創板建設，穩步推進注冊制改革  

上交所要加強與廣大會員的深度合作，持續強化科創板功能作用，把穩步推進注冊制改革各項準備工作做實做細。一是優化科創板發行審核制度機制，充分發揮上市委、并購委和審核機構等各方作用，近期重點是做好科創板三周年宣傳、做市商機制落地等工作。二是健全發行上市立體化的廉政風險防范機制，研究建立紀委全程監督重大敏感項目發行審核工作機制，嚴格執行回避、輪崗、離職、與監管對象交往、投資行為管理等制度，主動接受各方監督。

（四）推動行業數字化轉型，提升數字化智能化水平

數字化轉型是高質量發展的必由之路，上交所要按照證監會相關工作要求，扎實推進數字化相關工作。一是加快交易所數字化轉型，扎實推進第四代核心交易系統研發工作，持續推進內管數字化建設。二是推進科技監管一體化，將監管畫像系統推廣至股票和債券發行、會計監管、內部管理等領域，優化升級交易監管與期權風控系統。三是持續推進業務流程整合優化，推進會員“一網通辦”建設，提升業務辦理的便捷性和服務對象的獲得感。四是推進“一體化中臺”建設，啟動數據中臺建設，推動數據標準貫標，加強數據分析師團隊建設，提升數據安全管理能力，夯實數據治理基礎。   

（五）持續完善制度機制，不斷強化交易所治理水平   

上交所要持續推進制度建設和機制優化，為建設成為優質創新資本中心和世界一流交易所打好基礎。一是加快補齊內部治理短板，認真查找在上市推廣、受理、審核、質控等各環節存在的問題和漏洞，及時查漏補缺，防范未然。二是持續提升核心競爭力，把交易所工作融入黨和國家事業大局，持續提升交易所在市場運行、產品創新等方面的水平和優勢，不斷增強代表國家參與全球競爭的能力。三是抓好各類風險防控，堅決扛起扛好防范化解金融風險的政治責任，積極做好重點領域風險防范化解工作，重點關注和防范信息系統安全事件、債券違約等風險背后可能存在的腐敗問題，統籌抓好發展與安全。