3月29日交易閉市（15:30）后，農業銀行存金通2號按金額定投的購買起點將調整為550元，交易遞增單位維持不變（10元）。此次調整后，該行存金通2號定投交易起點金額上調了50元。

存金通是農業銀行推出的黃金積存業務。中國商報記者了解到，隨著金價走高，除農業銀行外，近期已有建設銀行、中國銀行、招商銀行、寧波銀行等多家銀行“官宣”上調黃金積存金起購金額，上調幅度大致在100元至120元的范圍。

對于調整原因，各家銀行公告顯示，是由于近期國內金價波動較大。業內人士認為，黃金積存業務起點金額上調意味著更高的黃金投資門檻。此舉也在一定程度上提醒投資者關注黃金投資風險，做好風險管理，要理性投資，避免盲目跟風。

隨著金價走高，多家銀行“官宣”上調黃金積存金起購金額，上調幅度大致在100元至120元的范圍。（圖片由攝圖網提供）

起購金額上調

3月11日，寧波銀行在公告中表示，自今年3月21日起將積存金起購金額由500元調整為600元，按重量起購克數維持1克不變。若購買金額不足600元的，交易申請將無法成功提交。

此前，建設銀行也官宣調整個人黃金積存業務定期積存起點金額，調整幅度與寧波銀行一致。

中國銀行也于3月14日發布公告稱，投資者按金額購買積存金或創建定投計劃時，最小購買金額將由480元調整為600元。

在上調黃金積存金起購金額的同時，招商銀行明確，將延長黃金賬戶業務購買及贖回服務時間：由交易日北京時間9:00—22:00調整為9:00—24:00。

什么是黃金積存業務？有人“深諳此道”，有人一頭霧水。

根據央行發布的《黃金積存業務管理暫行辦法》，黃金積存指金融機構按照與客戶的約定，為客戶開立黃金賬戶，記錄客戶在一定時期內存入一定重量黃金的負債類業務。黃金積存業務僅限銀行業存款類金融機構開辦。銀行業存款類金融機構在對黃金積存產品進行定價時，可參考上海金交所價格或市場上其他公允價格確定。

“首先要有一張工商銀行的銀行卡，之后用手機銀行進行操作。進入手機銀行中的積存貴金屬界面，有主動積存和定期積存兩種方式可以選擇。在主動積存方面，可以按照克數或是按照金額購入黃金產品。”3月27日，記者以投資者身份對積存金業務進行咨詢，工商銀行北京市某服務網點客戶經理向記者“科普”，到期后的積存金一般可兌換為實物金或執行贖回、質押貸款等操作。

“多家銀行上調個人黃金積存業務定期積存起點金額，也反映了銀行對風險管理的重視。在金價高漲的背景下，銀行通過提高起點金額，可以篩選出更具風險承受能力的投資者，降低業務風險。同時，這也有助于引導投資者理性投資，避免盲目跟風。”中央財經大學副教授劉春生對記者表示。

積存金業務熱度高

國際金價自年初徘徊在2000美元/盎司左右的價格后，一路上漲，最高漲至2200美元/盎司，年內漲幅達6%，已達到去年漲幅的一半。滬金價格也隨之一路走強，突破500元/克后繼續攀高，3月26日的收盤價達到514.20元/克。

買漲不買跌。繼金條、金首飾走紅后，銀行積存金業務也被“盯上了”。

“最近來咨詢積存金業務的客戶數量明顯變多了，產品銷量也比較可觀。”記者走訪了數家銀行網點，得到的反饋均是如此。也有理財經理告訴記者，積存金熱度雖高，但金條依然最受歡迎，是投資者心中的“白月光”。

“要不要買？”“怎么買？”“何時買？”記者看到，在社交媒體上，對積存金的討論和對積存金實時價格的分享也為數不少。

“實物要貴一些，而且怎么保管也是個問題，積存金相當于‘紙黃金’，購買很方便。”以“黃金資深投資客”自居的康康（化名）告訴記者。

“而且多次少量購入還可以降低成本。分不同時間購買，300元買1克，350元買1克，400元再買1克，相當于每克平均350元。最近金價太高了，也可以等等再入手。”康康同時向記者分享了“投資良方”。

“一入積存（金）深似海，從此金豆是路人。”此前熱衷于攢金豆的錯錯（化名）也對記者感慨道，“金豆每次也是一克一克地買，積存金也可以一克一克地買，克價還更便宜，真遺憾沒早點了解積存金業務，還能少花一些冤枉錢。”

當然，也有人依然對金條情有獨鐘。

“在銀行買金是想攢金打金手鐲，咨詢了積存金業務，雖然克價比工行如意金（實物黃金）便宜，也能兌換實物黃金，但兌換是要補克價的差價的，也很麻煩，還不如直接買金條了。”消費者小莫（化名）對記者如是說。

“金價的高漲確實為黃金積存業務帶來了更多關注。”在劉春生看來，黃金作為一種避險資產，在金融市場波動較大時，往往能吸引投資者的目光。隨著金價的上漲，投資者對黃金的投資需求也相應增加，進而推動黃金積存業務的發展。

“由于黃金積存產品最小業務單位為1克，投資門檻較低，對投資者有較大的吸引力。”中國郵儲銀行研究員婁飛鵬認為，黃金積存業務由于啟動資金相對較少，交易規則簡單，可以分散黃金價格波動帶來的風險，是普通投資者較為熱衷的投資黃金渠道。

營銷力度順勢加大

金價高位推動銀行個人黃金積存業務升溫，在提高投資門檻的同時，也有部分銀行加大對積存金的推廣力度。

中國商報記者梳理發現，近期，中國銀行、工商銀行、民生銀行、上海農商銀行等多家銀行及其分支機構均推出積存金相關活動，包括持有固定期限后到期贈送黃金克數，為積存金客戶提供抽獎、獲取交易手續費減免等優惠。

其中，中國銀行新疆區分行上線積存金主題日優惠活動，12月31日前每周五單筆購買該行積存金，或積存金定投扣款日為周五，可享受1元/克優惠，而大額購買積存金的客戶還可享受9.96—9.99折不等的購買優惠。

工商銀行襄陽分行則推出“積存有禮”活動，5月31日前，客戶進行積存金主動積存可參與抽獎，獎品為5元借記卡微信立減金。工商銀行晉江分行也推出類似活動：存積存金可享20—50元微信立減金的抽獎。

民生銀行此前推出“繳費抽積存金兌換券”活動。上海農商行推出的2024年內每個成功申購積存金滿2筆可獲得30元微信立減金，每月成功申購積存金滿4筆則可獲得60元微信立減金。

在周茂華看來，全球金價屢屢創下新高，引發市場對黃金投資的關注，對于商業銀行來說，黃金業務有助于拓展銀行的盈利空間，進一步獲客引流，從而帶動業務的發展。

投資風險要注意

貴金屬投資趨熱，銀行業積極開展貴金屬業務推廣，也與央行增持黃金給予的“底氣”不無相關。

目前，我國央行黃金儲備增持已實現連續16個月增加。2024年2月末，我國央行黃金儲備報7258萬盎司，環比上升39萬盎司。

招商銀行研究院認為，央行增加購金是支撐金價的主因，從中期來說（1—2年），央行加大增持黃金的趨勢已經形成，且尚未看到逆轉的跡象，預計會繼續成為金價的重要驅動力。從長期來說（3—10年），新興市場央行對黃金的增持存在一個閾值，當黃金在儲備資產中的占比逐漸接近這一閾值時，對金價的利多影響將逐步鈍化。黃金仍處于上漲周期，倫敦金在2024年或有望突破2300美元/盎司，建議維持中高配。

不過，短期內金價恐有所回落。

高盛研究部工業金屬研究團隊主管尼可拉斯·史諾登 （Nicholas Snowdon） 在最近的研究報告中表示，金價突破的初始推動因素是美國經濟數據和實際利率（對金價帶來）的支撐性轉變，但由于金價上行幅度遠遠超出單憑這兩項因素所帶來的預期升幅，更大的上行幅度可能反映了短期的動能投資系統性買盤。在沒有其他重大數據或地緣事件的影響下，金價短期內最大的可能性是進入另一個盤整階段，重現去年第四季度金價大漲之后的一幕。

業內人士普遍表示，有漲就有跌，投資者還應理性看待黃金投資風險。

“積存金價格在交易時段是會變動的。上午買，下午就有跌下去的可能。現在金價在高位，未來（金價）的走勢也不好判斷，買入積存金并非穩賺不賠。” 上述客戶經理向記者表示。

“黃金積存業務并非穩賺不賠。積存金的收益情況受金價波動影響較大，投資者需要合理配置黃金等持有比例，多樣化配置資產，以達到分散風險的效果。此外，投資者在選擇黃金積存業務時，還應關注銀行的服務質量、費用等因素，選擇適合自己的投資方式。”劉春生表示。

有銀行人士進一步提醒，如選擇定期積存的方式，可分期小額定投，長期分批買入黃金，可有效分散大額投資的風險。（記者 王彤旭）

（注：本文不構成任何投資建議）